카카오페이 상장 예상가 따상 주가

11월 3일 상장 예정인 카카오페이에 대한 관심이 뜨겁습니다. 공모주 청약전부터 엄청난 기대를 받은 카카오페이는 상장을 앞두고 따상의 기대감이 투자자들 사이에서 번지고 있습니다. 11월 3일 상장을 앞둔 카카오페이의 상장 첫날 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.

 

 

목차

---

카카오페이 청약 전체일정

• 공모 청약일 : 2021.10.25일(오전 10시~오후 10시)~10.26일(오전 10시~오후 4시) 온라인 청약
• 청약 환불일 : 2021.10.28(목)               
• 상장 예정일 : 2021.11.03(수)
• 주관사 : 삼성증권, 골드만삭스, JP모건, 대신증권
• 규모 : 확정 공모가액 90,000원(카카오페이 균등배정을 최소 청약증거금 900,000원)

---

카카오페이 상장 공모가

한국거래소는 오는 3일 카카오페이가 유가증권시장에 상장한다고 오늘(1일) 밝혔습니다. 공모가는 9만 원이며 공모가 기준 시가총액은 11조7,330억 원입니다.

 

상장일 오전 8시 30분부터 9시에 공모가의 90∼200% 사이에서 호가를 접수해 매도 호가와 매수 호가가 합치되는 가격으로 시초가가 정해집니다. 이 시초가를 기준으로 장중 상하 30%의 가격제한폭이 적용됩니다.

 

 

카카오페이 공모주100% 균등 배정

카카오페이는 전체 물량의 25%인 425만주를 대상으로 일반 투자자 청약을 실시했습니다. 카카오페이는 국내 기업공개(IPO) 사상 처음으로 일반 청약자 몫 공모주 물량 100%를 균등 배정했습니다. 최소 청약 기준인 20주에 대한 증거금 90만원만 있으면 공모주 청약이 가능했습니다

 

 

카카오페이 공모가 경쟁률

카카오페이는 기관 수요예측에서 희망 공모가 최상단인 9만원에 공모가를 확정했습니다. 이후 이뤄진 일반청약에서는 신청건수만 182만건에 달하면서 평균 경쟁률 29.5대1을 기록했습니다.

 

 

카카오페이 상장 주요이슈

카카오페이가 오는 3일 유가증권시장 상장을 앞두고 있는 가운데 당장의 관심은 상장 당일 주가로 주요 변수로 차익실현 물량 출회 여부가 꼽힙니다.

 

증시 전문가들은 카카오페이의 상장 직후 유통가능한 주식수가 당초 예상보다 적을 것으로 예측되는데다가 오는 12월 코스피200 편입가능성도 기대되는 만큼 지수 편입에 따른 패시브 자금 유입가능성 측면에 관심을 가져보는 것도 유효하다고 분석하고 있습니다.

 

---

카카오페이 따상시 주당 23만원

카카오페이의 상장에 이처럼 많은 투자자들의 관심을 모으면서 가장 큰 이슈는 '따상'을 달성할지의 여부입니다. 따상은 상장 첫날 시초가가 공모가의 2배로 형성된 후 가격 상승제한폭까지 주가 상승이 이뤄지는 것을 뜻합니다.

 

 

따상이 이뤄진다면 카카오페이는 상장 당일 시초가인 9만원의 2배, 즉 18만원을 찍고 가격제한폭 30%까지 올라 23만4000원까지 오를 수 있습니다.

 

 

 

카카오페이의 적정 주가

증권사에서 본 카카오페이의 적정 주가는 11~12만원대입니다. 공모가 밴드 상단에서 가치가 결정될 경우 적정 주가는 11만원 기준 22%의 상승 여력을 보유하고 있으며 적정 기업가치는 14조4000억원으로 예상됩니다.

 

카카오페이의 2021년 연간추정 거래액을 100조원에 0.16배  멀티플을 곱한 16조원으로 산정하고 있는데 이는 카카오페이 상장후 주식 수 기준 주당 가치는 12만2730원 정도가 되고 공모가 대비 36% 정도의 상승 여력을 보유하고 있습니다.

 

 

카카오페이 상장 후 전망

카카오페이는 2017년 4월 설립된 핀테크 업체로 작년 매출액은 2,456억 원, 순손실은 172억 원입니다. 2018년부터 2021년 상반기까지 연평균 매출액 성장률은 98.7%로 기존의 금융업으로는 설명할 수 없이 초기 플랫폼 기업의 성장률에 가깝습니다. 자기자본으로 산정한 PBR(주가순자산비율)도 14배가 넘어 기존 금융주 대비 월등히 높습니다.

 

 

카카오페이의 플랫폼 거래액은 꾸준히 성장하고 있으며 카카오페이의 올해 상반기 거래액은 47조3000억원으로 전년동기대비 62% 증가했습니다. 결제서비스부문 거래액은 전년동기대비 82%, 금융서비스 부문 거래액은 12배 늘어났습니다.

 

최근 3년 연평균 매출액 성장률은 102.2%로 카카오 계열사와의 시너지 가능성, 비즈니스 확장성 등을 볼때 카카오페이의 성장 잠재력은 더욱 커질것으로 보입니다.

 

 

카카오페이는 이번 공모로 1조5300억원의 자금을 조달할 계획이며 이들 자금을 결제 단말기 보급 및 시스템 개발 등 인프라 확충과 핀테크기업 인수 등 경쟁력 제고에 투자해 핀테크 플랫폼으로서의 경쟁력을 강화할 계획입니다. 

 

 

카카오페이 상장 후 리스크

카카오페이의 온라인연계 투자상품 관련 서비스가 중단된 점은 주목할 만한 사안입니다. 카카오페이는 앞서 제공해 온 보험, 증권 관련 서비스에서 발목이 잡혀 금융소비자보호 이슈에 휘말렸으며 이는 상장 일정을 두 차례 미루게 하는 요인이 됐습니다.

 

 

또한 카카오페이의 온라인연계 투자상품 관련 서비스가 중단되었으나 매출 비중이 1.2%에 불과합니다.

 

간편결제 수수료율 논란은 카드사 수수료 포함되어 실제로 과도하지 않고 인위적인 수수료율 인하 가능성도 작아 온라인플랫폼 규제의 법제화 시 불확실성 해소 및 사업확장 전력이 명확해진다는 긍정적 요인도 있습니다.

 

함께 읽으면 도움이 되는 정보

카카오페이 공모주 청약결과 경쟁률 확인

카카오페이 공모주 청약일정 청약방법

탄소배출 관련주 대장주 TOP10

희토류 관련주 대장주 11(중국 희토류)

업비트 관련주 대장주 추천 TOP13 - 인포데이

리비안 관련주 수혜주 대장주 - 인포데이